Day Trading Optionen Aapl

Posts Tagged 8216AAPL8217 Dienstag, 18. Oktober 2016 Halloween Speziell Niedrigster Abonnement-Preis Ever Warum muss Halloween nur für die Kinder sein Sie haben sie alle in niedlichen kleinen Kostümen gekleidet und trekked um die Nachbarschaft in der Hoffnung, nach Hause bringen einen vollen Korb von Hohlraum-induzieren Umgibt und lächelt. Aber wie wäre es mit einem Leckerbissen für sich selbst Sie können bald einige große dental Rechnungen zu bezahlen. Was, wenn Sie wollten, um zu lernen, wie man drastisch verbessert Ihre Anlageergebnisse Dont Sie verdienen ein wenig etwas zu helfen, dass möglich machen Was bessere Halloween-Behandlung für sich selbst als ein Abonnement für Terrys Tipps zum niedrigsten Preis jemals Sie werden genau lernen, wie wir eingerichtet haben (COST), Apple (AAPL), Nike (NKE), Starbucks (SBUX) und Johnson amp Johnson (JNJ) verdoppelten, , Einschließlich aller Provisionen. Diese Portfolios dauerten zwischen 7 und 17 Monate, um ihren Startwert zu verdoppeln, und jedes einzelne Portfolio schaffte es, dieses Ziel zu erreichen. Vor einem Jahr und einer Woche haben wir ein weiteres Portfolio aufgebaut, um Facebook (FB) Optionen zu tauschen, diesmal ab 6000. Es hat jetzt über 97 an Wert gewonnen. Wir erwarten, dass in den nächsten Wochen oder zwei wird es über 12.000 steigen und erreichen den gleichen Meilenstein, dass die anderen fünf Portfolios. Viele Abonnenten von Terrys Tips haben diese Portfolios seit dem Beginn begleitet, wobei alle ihre Trades für sie durch das Auto-Trade-Programm bei thinkorswim gemacht wurden. Andere haben unseren Handel auf eigene Faust bei einem anderen Makler verfolgt. Unabhängig davon, wo sie gehandelt, sind sie alle glücklich Camper jetzt. Wir haben diese Gewinne mit dem, was wir die 10K-Strategie nennen. Dabei geht es darum, kurzfristige Optionen auf einzelne Bestände zu verkaufen und längerfristig (oder LEAPS) als Sicherheiten zu nutzen. Es ist eine Art wie das Schreiben von Anrufen, außer dass Sie nicht zu setzen, dass alle Geld zu 100 oder 1000 Aktien der Aktie kaufen. Die 10K-Strategie ist wie das Schreiben von Anrufen auf Steroide. Es ist eine erstaunlich einfache Strategie, die wirklich funktioniert mit dem einen Vorbehalt, dass Sie eine Aktie, die flach bleibt oder bewegt sich höher im Laufe der Zeit. Wie sonst in der heutigen Investment-Welt von nahezu Null Dividendenrenditen können Sie erwarten, um diese Art von Renditen machen Finden Sie heraus, genau, wie es zu tun, indem Sie sich selbst ein Halloween-Leckerbissen für sich selbst und Ihre Familie. Sie werden dich dafür lieben. Niedrigster Abonnement-Preis Ever Als ein Halloween-Special bieten wir den niedrigsten Abo-Preis an, als wir je unser komplettes Paket angeboten haben, einschließlich aller kostenlosen Berichte, mein White Paper. Die meine bevorzugten Optionen Strategien im Detail erklärt, und zeigt Ihnen genau, wie Sie sie auf eigene Faust, ein 14-Tage-Optionen Tutorial-Programm, das Ihnen einen soliden Hintergrund auf Option Trading, und zwei Monate von unserem wöchentlichen Newsletter voller handelbar Optionen Ideen. All dies für eine einmalige Gebühr von 39,95, weniger als die Hälfte der Kosten für das White Paper allein (79,95). Für dieses preisgünstigste 39.95-Angebot klicken Sie hier. Geben Sie den Sondercode HWN16 (oder HWN16P für Premium Service 8211 79.95) ein. Wenn Sie für einen längeren Zeitraum bereit sind, können Sie noch mehr sparen mit unserem Halbpreis-Angebot auf unserem Premium-Service für ein ganzes Jahr. Dieses spezielle Angebot beinhaltet alles in unserem Basis-Service und darüber hinaus Echtzeit-Handel Alerts und vollen Zugriff auf alle 9 unserer aktuellen aktuellen Portfolios, so dass Sie Auto-Trade oder folgen Sie einem oder allen von ihnen. Wir haben mehrere Ebenen unseres Premium-Dienstes, aber dies ist das maximale Niveau, da es vollen Zugriff auf alle neun Portfolios umfasst. Ein Jahresabonnement für dieses Höchstniveau würde 1080 kosten. Mit diesem Halbpreisangebot würden die Kosten für ein ganzes Jahr nur 540 betragen. Verwenden Sie den Spezialcode MAX16P. Dies ist ein zeitlich begrenztes Angebot. Sie müssen bis Montag, den 31. Oktober 2016 bestellen. Das ist, wenn das halbe Preisangebot abläuft, und Sie müssen zurück zu der gleichen alten Investitionsstrategie gehen, die Sie mit so langem Erfolg (wenn Sie wie die meisten Investoren gewesen sind ). Dieses ist die vollkommene Zeit, Ihnen und Ihrer Familie das vollkommene Halloween-Fest zu geben, das entworfen ist, um höhere finanzielle Erträge für den Rest Ihres investierenden Lebens zu liefern. Ich freue mich, Ihnen zu helfen, das Schuljahr begonnen zu erhalten, das durch das Teilen dieser wertvollen Investitionsinformationen mit Ihnen am niedrigsten Preis überhaupt beginnt. Es kann Ihnen ein wenig Hausaufgaben, aber ich bin sicher, Sie werden am Ende denke, es war auch die Investition wert. P. S. Wenn Sie irgendwelche Fragen über dieses Angebot oder Terrys Tipps haben würden. Wenden Sie sich bitte an Seth Allen, unseren Senior Vice President unter 800-803-4595. Oder machen Sie diese Investition in sich selbst zu dem niedrigsten Preis, der in unseren 15 Jahren der Veröffentlichung nur 39.95 für unser gesamtes Paket angeboten wird. Holen Sie es hier mit dem speziellen Code HWN16 (oder HWN16P für Premium Service 8211 79,95). Tun Sie es heute, bevor Sie vergessen und verlieren. Dieses Angebot läuft am Montag, den 31. Oktober 2016 ab. Donnerstag, 3. Dezember 2015 Am 27. Januar 2016, um 4:30 Uhr EST, wird Apple (AAPL) das Ergebnis für 2015 bekannt geben. Dies war schon immer eine aufregende Zeit für Investoren Dieses Jahr sollte nicht anders sein als in den vergangenen Jahren. Heute habe ich eine 350 Wette auf AAPLs verdient. Ich bin zuversichtlich, dass ich mein Geld in 2 Monaten auf diese Wette verdoppeln wird, auch wenn die Aktie nicht viel zwischen jetzt und dann tun. Ich möchte mein Denken mit Ihnen teilen, und vielleicht mögen Sie etwas Ähnliches selbst tun. A 350 Investition auf Apple könnte in 2 Monaten verdoppeln AAPL handelt heute über 116, nur 5 höher als es war vor einem Jahr zu diesem Zeitpunkt. In diesem Jahr sind die Gewinne rund 30 und der Umsatz um 20 erhöht worden, und die Aktie hat weniger als 5 erhöht. Die weltweit wertvollsten Unternehmen verkauft bei nur 11-fache Gewinne, während es fast doppelt so hoch ist, und sogar die 11-Nummer Sollte wegen des großen Geldbeutels, auf dem sie sitzen, auf eine niedrigere Zahl eingestellt werden. Durch alle grundlegenden Bewertungsstandards ist AAPL ein schreiendes Schnäppchen. Doch ist es in dieser Position seit Jahren, oft gehalten, weil der lauwarmen Führung es unveränderlich ausläuft bei Ankündigung Umsatz und Erträge, die deutlich über die Führung, die sie letztes Mal gegeben haben. Das Unternehmen scheint zu genießen eine niedrige Erwartung bar und dann zermalmt es mit stellaren Einnahmen. Während Black Friday eine Enttäuschung für die meisten Einzelhändler war, hatte AAPL anscheinend seinen besten Tag überhaupt. Ein Analyst berichtete das iPhone und Apple Watch waren die beliebtesten, mit der Watch wahrscheinlich die Zahl Verkäufer online. IPads sind auftauchen als das erste Computergerät für Kinder, mit dem iPad Air 2 die heißesten Geschenkartikel für Kinder acht und älter, die Mini für die jüngeren. Es klingt, wie es eine gute Weihnachtsverkaufsjahreszeit für die Firma sein könnte. Zwei Dinge fast immer auftreten, in der Woche oder Wochen vor der AAPLs Januar Gewinn-Ankündigung. Erstens, die Aktie bewegt sich in der Regel bis 5 oder so in Erwartung einer positiven Ankündigung. Zweitens, Optionspreise rauchen, weil es oft einen großen Umzug in die Aktie nach der Ankündigung, entweder nach oben oder unten. Mit diesen Gedanken im Kopf, kaufte ich Kalender-Spreads auf AAPL heute mit dem Bestand über 116. Ich entschied mich für die 120 Basispreis, weil ich irgendwann in den nächsten Wochen denken, wird die Aktie bis zu diesem Preis Rand. Ich kaufte Feb-16 120 Anrufe und verkaufte Dec-16 120 Anrufe als Kalender-Spread, wobei 347 plus 2,50 Provision pro Spread (die Provision von Terrys Tipps Abonnenten bei thinkorswim bezahlt). Kurz vor dem Ablauf der 16. Dezember-Anrufe kaufe ich sie zurück und verkaufe eine weitere wöchentliche Option zu einem Ausübungspreis, der mir hoffentlich mindestens 100 netto zustellen wird. Ich erwarte, dies in den folgenden Wochen ein - oder zweimal zu wiederholen und hoffentlich zu reduzieren Meine ersten 350 kostet etwa 150, wenn ich die Anrufe verkaufen kann, bin ich am meisten gespannt. Diese Anrufe werden die Jan5-16 Anrufe, die am 29. Januar, kurz nach der Gewinn-Ankündigung auslaufen wird. Sie sind noch nicht zum Verkauf angeboten, werden aber in ein paar Wochen angeboten. Dies sind die Anrufe, die durch die Ungewissheit der kommenden Ankündigung entsaftet werden. Rückblickend auf Januar 2015, als es zwei Wochen nach der Ankündigung gab, sind dies die Preise für diese Anrufe: Am Geld 8211 4,00 1 weg vom Geld 8211 3,50 1 weg vom Geld 8211 3.05 1 weg vom Geld 8211 2.66 1 weg vom Geld 8211 2.28 Wenn ich erfolgreich bin, meine Kosten bis zu 150 zu diesem Zeitpunkt zu erreichen, sollte ich in der Lage sein, Jan5-16 Anrufe für mehr als mein zu verkaufen Nettoinvestition, also garantieren mir einen Gewinn, egal was der Aktienkurs nach der Ankündigung macht. Natürlich, je näher es zu 120 ist, desto rentabler wird es für mich sein, wenn ich aus dem Feb.-16. Januar bis 2016 schließen. Wie bei den meisten Option-Investitionen, wird dies offensichtlich ein wenig dauern Arbeit zu erfüllen. Aber ich Art, wie diese Art von Arbeit, wenn es in meiner Verdoppelung mein Geld in einem Zeitraum von zwei Monaten führen könnte. Es scheint wie ein risikoarmes, hohes Potenzial zu gewinnen, und ich freue mich auf ein wenig Spaß mit ihm. Natürlich sollten Sie nur Option Investitionen mit Geld, das Sie wirklich leisten können, zu verlieren. Gewinne sind nicht garantiert, egal wie vielversprechend sie bei der ersten Platzierung Ihrer Positionen erscheinen können. Freitag, 27. November 2015 Eine meiner Lieblingsaktienoptionen ist, eine Wette zu machen, dass irgendwann in der Zukunft ein bestimmter Bestand nicht niedriger sein wird, als er heute ist. Wenn Sie Recht haben, können Sie 50 8211 100 ohne etwas anderes als eine einzige Option Handel und Warten auf den Zeitraum. Vor zehn Wochen habe ich zwei spezifische Empfehlungen (siehe mein 8. September 2015 Blog) für die Herstellung dieser Art von Wette, eine, die 62 in 4 Monaten und die anderen 100 in der gleichen Zeit würde machen würde. Heute möchte ich diese Vorschläge aktualisieren und diskutieren ein wenig darüber, wie Sie die Option Handel, wenn Sie eine Firma, die Sie sich gut fühlen. Wie man außergewöhnliche Rückkehr mit Semi-Long Option Plays Was ist eine langfristige Wette in der Welt der Optionen Ein Monat Eine Woche verbringe ich die meiste Zeit verkaufen Optionen, die nur eine Woche des verbleibenden Lebens haben. Manchmal haben sie nur einen Tag des Lebens, bevor sie auslaufen (hoffnungslos wertlos). So I dont Umgang mit langfristigen Optionen, zumindest die meiste Zeit. Die meisten Optionen spielen sind kurzfristige Spiele. Menschen, die Optionen Optionen neigen dazu, kurzfristige Zeithorizonte haben. Vielleicht haben sie ADHS und cant Griff lange Wartezeiten zu lernen, ob sie einen Gewinn oder nicht. Aber es gibt alle Arten von verschiedenen Möglichkeiten, wie Sie Optionen spielen können. Während die meisten meiner Tätigkeit äußerst kurzfristige Wetten, ich habe auch einiges an Geld für längerfristige Wetten, die 4 Monate bis ein Jahr vor dem Zahltag dauert gewidmet. Eines meiner Lieblings-semi-long (wenn es ein solches Wort) Option spielt beinhaltet die Kommissionierung eine Aktie, die ich besonders gerne für die lange Zeit, oder eine, die aus irgendeinem Grund niedergeschlagen wurde, die nicht ganz richtig scheint. Wenn ich solch einen Vorrat finde, lege ich eine Wette, die irgendwann in der Zukunft, es wird mindestens so hoch sein, wie es jetzt ist. Wenn ich recht habe, kann ich in der Regel machen 50 8211 100 auf die Wette, und ich weiß im Voraus genau das, was der maximal mögliche Gewinn oder Verlust wird, Recht auf den Penny sein. Vor zehn Wochen gefiel mir, wo der Preis von SVXY war. Dieses ETP ist umgekehrt korreliert mit der Option Volatilität. Wenn sich die Volatilität erhöht, fällt SVXY und umgekehrt. Damals waren die Ängste vor einer weltweiten Verlangsamung aufgetaucht. Die Märkte fielen und die Volatilität stieg. VIX, der so genannte Angstindex stieg von der 12 14 Strecke, die er für einige Jahre auf über 20 gehabt hatte. SVXY tanked zu 45 und hatte Rand bis 47, als ich empfahl, eine Wette zu setzen, die in 4 Monaten (am Januar 15, 2016), SVXY wäre 40 oder höher. Dieser Handel würde den maximalen Gewinn machen, auch wenn SVXY um 7 zurückging und über 40 an diesem Tag blieb: Kauf zu öffnen 1 SVXY Jan-16 35 gesetzt (SVXY160115P35) Verkaufen zu öffnen 1 SVXY Jan-16 40 gesetzt (SVXY160115P40) für einen Kredit Von 1,95 (Verkauf einer vertikalen) Zitat von meinem 8. September Blog, Als dieser Handel durchgeführt wurde, 192,50 (nach einer 2,50 Provision) ging auf mein Konto. Wenn am 15. Januar 2016, SVXY ist zu jedem Preis höher als 40, werden diese beiden Sätze nicht wertlos auslaufen, und für jede vertikale Ausbreitung, die ich verkauft habe, muss ich nicht einen Abschluss machen, und ich werde einen Gewinn von genau 192,50 machen . Also, wie viel muss ich bis zu setzen, um diesen Handel Der Makler betrachtet diese Positionen und berechnet, dass der maximale Verlust, die auf sie auftreten könnte 500 (100 für jeden Dollar des Aktienkurses unter 40). Damit das geschehen kann, muss SVXY am 15. Januar unter 35 schließen. Da ich ganz sicher bin, dass es höher, nicht niedriger geht, scheint mir ein Tropfen dieser Größenordnung unwahrscheinlich. Der Broker wird einen 500 Wartungsbedarf auf meinem Konto platzieren. Dies ist kein Darlehen, wo Zinsen berechnet wird, sondern nur Bargeld kann ich nicht verwenden, um Aktien zu kaufen. Jedoch, da ich 192.50 gesammelt habe, kann ich nicht verlieren die ganze 500. Mein maximaler Verlust ist der Unterschied zwischen dem Wartungsbedarf und was ich gesammelt, oder 307,50. Wenn SVXY am 15. Januar um jeden Preis über 40 schließt, werden beide Puts wertlos und der Wartungsbedarf verschwindet. Ich brauche nichts zu tun, außer zu denken, wie ich meinen Gewinn von 192,50 ausgeben werde. Ich werde 62 auf meine Investition gemacht haben. Wo sonst können Sie diese Art von Rendite für so wenig Risiko wie dieser Handel beinhaltet Natürlich, wie bei allen Investitionen, sollten Sie nur riskieren, was Sie sich leisten können, zu verlieren. Aber ich glaube, dass die Wahrscheinlichkeit, auf dieser Investition zu verlieren, extrem niedrig ist. Die Aktie ist dazu bestimmt, sich höher zu bewegen, nicht niedriger, sobald sich der derzeitige turbulente Markt niederschlägt. Wenn Sie ein wenig mehr Risiko eingehen wollten, könnten Sie kaufen die 45 Put und verkaufen ein 50 setzen in der Jan-15-Serie. Sie würden Wetten, dass die Aktie gelingt, ein wenig höher bewegen in den nächsten 4 Monaten. Sie könnten etwa 260 pro Spread zu sammeln und Ihr Risiko wäre 240. Wenn SVXY geschlossen höher als 50 (die Geschichte sagt, dass es sollte), würde Ihr Gewinn größer als 100. Ich habe auch platziert diese Spread-Handel in meinem persönlichen Konto ( Und meine karitative Treuhandkonto als gut). Es ist jetzt 10 Wochen später. SVXY ist mit 58 Handel. Ich könnte die erste Ausbreitung für .45 (47,50 nach Provisionen) zurückkaufen. Das würde mir einen Gewinn von 145 auf mein maximales Risiko von 307,50 geben. Das klappt auf einen 47 Gewinn für 10 Wochen. Das war einfach Geld für mich. Die andere Ausbreitung, die ich vorgeschlagen hatte, die Erhöhung der Streiks von den langen und kurzen Seiten von 10, hätte für 260 verkauft werden können. Sie könnten die Ausbreitung für 102.50 einschließlich Provisionen zurückkaufen, was Ihnen einen Gewinn von 157,50 auf ein maximales Risiko von 240, Oder 65. Oder Sie können nur warten und genießen Sie den vollen 108 Gewinn, wenn SVXY schließt nicht weniger als 50 am dritten Freitag im Januar. Ich bin auf die beiden meine ursprünglichen Wetten hängen und nicht verkaufen, es sei denn, etwas Besseres kommt. In einigen Terrys Tipps, machen wir ähnliche Investitionen wie diese jeden Januar, Wetten, dass ein Jahr später, Bestände, die wir mögen, werden mindestens, wo sie waren an der Zeit. Das Portfolio, das wir dieses Jahr aufgebaut haben, machte solche Wetten auf GOOG, AAPL und SPY. Es wird 92 auf den Höchstbetrag in Gefahr in 6 Wochen, wenn diese drei Bestände sind, wo sie heute sind oder höher, wenn die Januar 2016 ausläuft zu machen. In der Tat könnte GOOG um 155 fallen und wir würden immer noch über 100 auf die Ausbreitung, die wir im Januar 2015 verkauft haben. Wir könnten schließen Sie alle drei Spreads heute und einen Gewinn von 68 auf unser maximales Risiko. Dies sind nur einige Beispiele, wie Sie längerfristige Wetten auf Ihre Lieblings-Aktien mit Optionen machen können, und machen außergewöhnliche Gewinne, auch wenn die Aktie nicht viel tun. Montag, 17. August 2015 Diese Woche möchte ich einen Artikel Wort für Wort teilen, die ich Insiders diese Woche geschickt habe. Es ist ein Mega-View-Kommentar über die grundlegende Optionen-Strategie, die wir bei Terrys Tipps führen. Der Bericht enthält zwei Taktiken, die wir sehr erfolgreich eingesetzt haben, um unser Risiko Level jede Woche mit wöchentlichen Optionen anzupassen. Wenn Sie bereits Optionen handeln, könnten diese Taktik Ideen einen großen Unterschied zu Ihren Ergebnissen zu machen. Wenn Sie derzeit nicht Optionen handeln, werden die Ideen wahrscheinlich nicht viel Sinn machen, aber Sie können die Ergebnisse sehen, die wir mit den tatsächlichen Portfolios haben, die wir für unsere Abonnenten durchführen. Wie Fine-Tune Marktrisiko mit wöchentlichen Optionen Bernie Madoff zog Hunderte von Millionen von Dollar durch versprechende Investoren 12 pro Jahr (konsequent, Jahr für Jahr). Die meisten unserer Portfolios erreichen dreifach diese Zahl und kaum jemand kennt uns. Noch wichtiger, unsere Renditen sind tatsächlich Madoff nie geliefert Gewinne jeglicher Art. Es scheint etwas falsch hier. Unser Capstone Cascade-Portfolio ist so konzipiert, dass es 36 Jahre lang (in bar) ausgetauscht wird, und das seit 10 aufeinanderfolgenden Monaten, und es wird immer wahrscheinlicher, dass wir das auf lange Sicht tun können (solange wir Um sie auszuführen). Tatsächlich, bei der heutigen Buy-in-Wert (ca. 8300), die 3600 ziehen wir jedes Jahr aus, um 43 zu sein. Theta in diesem Portfolio hat konsequent addiert bis zu doppelt, was wir brauchen, um den monatlichen Rückzug zu machen, und wir noch mehr zu gewinnen Delta, wenn SVXY höher geht. Andere Portfolios machen es noch besser. Rising Tide hat 140 in etwas mehr als zwei Jahren gewonnen, während der zugrunde liegende Costco um 23,8 (was Madoff versprochen hat). Schwarzes Gold scheint, sogar besser als das zu tun (nachdem er durchschnittlich 3 eine Woche gewonnen hatte, seit es begonnen wurde). Ein wichtiger Bestandteil unserer derzeitigen Strategie und eine große Veränderung, wie wir in der Vergangenheit gehandhabt haben, ist, dass jede Woche in jeder wöchentlichen Serie, mit einigen Rolling Over (in der Regel etwa einen Monat) jede Woche. Dies ermöglicht es uns, das Risiko-Profil jeden Freitag zu modifizieren, ohne große Anpassungen, die mit dem Verkauf einiger der Long-Positionen. Wenn die Aktie während einer Woche fällt, finden wir uns mit bisher verkauften Short-Optionen, die höhere Streiks als der Aktienkurs haben, und wir sammeln die maximale Zeitprämie in einem Monat-out-Serie durch den Verkauf eines at-the-money (In der Regel Call) Option. Wenn der Lagerbestand während der Woche steigt, können wir feststellen, dass wir mehr In-the-Money-Anrufe haben, als wir normalerweise tragen würden, also verkaufen wir neue Monats-heraus Anrufe, die aus dem Geld heraus sind. In der Regel können wir zurück in-the-money-Anrufe und ersetzen Sie sie mit out-of-the-money Anrufe und tun es bei einem Kredit, wieder vermeidet Anpassung Trades, die Verluste verursachen könnten, wenn die zugrunde liegenden zeigt Peitsche-Preis-Aktion. Für die vergangenen Wochen haben wir nicht durch einen großen Rückgang unserer Underlyings gelitten, aber Anfang dieses Jahres haben wir eine in SVXY. Wir haben jetzt eine Weise, mit dieser Art der Preishandlung zu konkurrieren, wenn sie entlang kommt. Wenn ein großer Tropfen auftritt, können wir eine vertikale Anrufverbreitung in unseren langen Anrufen kaufen und ein one-month-out an der - Geldanruf für genug Bargeld verkaufen, um die Kosten des Rollens der langen Seite unten zu einem niedrigeren Schlag zu bedecken. Solange wir nicht mehr Geld mitbringen müssen, um die Anpassung vorzunehmen, können wir die gleiche Anzahl von langen Anrufen an Ort und Stelle behalten, um an den Geldanrufen jede Woche zu verkaufen, wenn wir auslaufende Short-Call-Positionen ersetzen. Diese Taktik vermeidet die unvermeidlichen Verluste bei der Schließung eines Out-of-the-money-Call-Kalender-Spread und ersetzt sie durch eine at-the-money Kalender-Spread, die immer kostet mehr als die Ausbreitung, die wir verkauft. Eine weitere Änderung, die wir hinzugefügt haben, besteht darin, einige langfristige Credit-Put-Spreads als einen kleinen Teil eines gesamten 10K-Strategie-Portfolios zu machen, wobei darauf zu achten ist, dass der Basiswert mindestens in einem Jahr oder so von dem Zeitpunkt, an dem wir die Spread - Diese Wetten können außergewöhnliche Renditen, während in vieler Hinsicht weniger riskant als unsere grundlegenden Kalender und Diagonal-Spread-Strategien. Die längere Zeitspanne ermöglicht es, dass ein großer Tropfen des Aktienkurses stattfindet, solange er durch einen Preisgewinn in einem anderen Teil des langfristigen Zeitrahmens ausgeglichen wird. Unsere Better Odds Than Vegas II Portfolio Trades diese Arten von Spreads exklusiv, und ist auf dem Ziel, 91 zu gewinnen in diesem Jahr, während die Retirement Trip Fund II-Portfolio auf Ziel 52 zu gewinnen ist in diesem Jahr (und die Aktie kann eine volle 50 fallen und das Gewinn wird noch zustande kommen). Der Trick, um Portfolios mit dieser Art von außergewöhnlichen Gewinnen ist, wählen Sie zugrunde liegenden Aktien oder ETPs, die Sie fühlen sich stark wird höher zu bewegen. Wir haben es geschafft, dies mit unseren Selektionen von COST, NKE, SVXY, SBUX und in letzter Zeit, FB, zu tun, während wir es nicht geschafft haben (und mit großen Verlusten konfrontiert) in unserem einzigen ausfallenden Portfolio, BABA Black Sheep, wo Alibaba abgestürzt ist Zu einem Allzeittief, da wir das Portfolio begannen, als es in der Nähe seines Allzeithochs war. Unsere asiatische Diversifizierungsbemühung hat uns daran erinnert, dass es viel wichtiger ist, ein Underlying zu finden, auf das man sich verlassen kann, wenn man höher geht oder zumindest flach bleibt (wenn wir es in der Regel noch besser machen, als wenn es höher geht). Fazit, ich denke, wir sind auf etwas Großes in der Art, wie wir unsere Investitionen verwalten in diesen Tagen. Sobald Sie etwas entdeckt haben, das funktioniert, ist es wichtig, mit ihm zu bleiben, anstatt zu versuchen, Ihre Strategie noch mehr zu verbessern. Natürlich, wenn der Markt lässt uns wissen, dass die Strategie nicht mehr funktioniert, wäre Veränderungen in Ordnung. Das war bisher nicht der Fall. Die jüngste Vergangenheit schloss viele Wochen ein, als wir 10 unserer 11 Portfolios erfreuen konnten, die an Wert gewannen, während nur BABA Geld verloren, als die Aktie weiter stolperte. Wir werden bald einen anderen zugrunde liegenden BABA ersetzen (oder eine andere Strategie in diesem Einzel-Verlustportfolio durchführen). Donnerstag, den 6. August 2015 Bevor ich in diese Wochenoptionsidee eintauche, möchte ich Ihnen ein wenig über die tatsächlichen Optionsportfolios erzählen, die für Insider bei Terrys Tips durchgeführt werden. Wir haben 11 verschiedene Portfolios, die eine Vielzahl von Basiswerten oder ETPs (Exchange Traded Products) verwenden. Acht der 11 Portfolios können durch Auto-Trade bei thinkorswim gehandelt werden (so können Sie einem Portfolio folgen und müssen nie einen Handel auf eigene Faust zu machen). Die 3 Portfolios, die nicht automatisch gehandelt werden können, sind einfach zu tun, auf eigene Faust (in der Regel nur ein Handel muss für ein ganzes Jahr gemacht werden). Zehn unserer elf Portfolios sind ihrer Startanlage voraus, einige drastisch voran. Der einzige Verlustportfolio, der auf Alibaba (BABA) basiert, war eine Wette auf dem chinesischen Markt und die Aktie ist seit dem Beginn dieses Jahres um mehr als 30 gestiegen (unser Verlust ist viel größer). Das beste Portfolio für 2015 ist bis zu 55 und wird genau 91 machen, wenn die drei Underlyings (AAPL, SPY und GOOG) bleiben, wo sie derzeit sind (oder höher). GOOG könnte um 150 fallen und diese Ausbreitung würde noch 100 für das Jahr machen. Ein weiteres Portfolio ist für 2015 um 44 gestiegen und wird für das Jahr 52 garantiert, auch wenn der Basiswert (SVXY) bis zum Jahresende um 50 gesunken ist. Ein Portfolio, das auf Costco (COST) basiert, wurde vor 25 Monaten gestartet und ist vor mehr als 100, während die Aktie stieg 23 8211 unser Portfolio übertraf die Aktie besser als 4 mal. Dies ist ein typisches Verhältnis Portfolios auf Nike (NKE) und Starbucks (SBUX) haben ähnlich durchgeführt. Wir sind stolz auf unsere Portfolio-Performance und hoffen, dass Sie einen Blick darauf werfen, wie sie in Zukunft aufgebaut und umgesetzt werden. 3 Optionen Strategien für einen flachen Markt 8220Thinking ist die härteste Arbeit gibt es, die wahrscheinlich der Grund, warum so wenige engagieren in it.8221 8211 Henry Ford Wenn Sie denken, der Markt wird für den nächsten Monat flach, gibt es mehrere Optionen Strategien Sie Können. In jeder der folgenden drei Strategien werde ich zeigen, wie Sie 1000 investieren und was das Risiko-Risiko Verhältnis mit jeder Strategie wäre. Als Proxy für den Markt verwenden wir SPY als Basiswert (dies ist der Trackingbestand für den SampP 500 Index). Heute ist SPY Handel mit 210 und wir werden Optionen, die in nur etwa einem Monat (30 Tage ab dem ich schrieb) ablaufen. Strategie 1 Kalender verbreiten. Mit SPY-Handel bei 210, werden wir Anrufe kaufen, die am dritten Freitag im Oktober ablaufen und wir werden Anrufe verkaufen, die in 30 Tagen ablaufen (am 4. September 2015). Beide Optionen werden bei der 210 Streik. Wir müssen 156 pro Spread (plus 2.50 Provisionen bei der thinkorswim Rate für Terrys Tips Abonnenten) ausgeben. Wir können 6 Spreads für unser 1000 Budget zu kaufen. Die Gesamtinvestition beträgt 951. So sieht das Risikoprofildiagramm aus, wenn die kurzen Optionen am 4. September ablaufen: SPY Calendar Spread Risk Profile Graph August 2015 In diesen Graphen zeigt die Spalte unter PL Day den Gewinn (oder Verlust) an Die kurzen Optionen verfallen am Aktienkurs in der linken Spalte. Sie können sehen, dass, wenn Sie absolut richtig sind und der Markt ist absolut flach (210), verdoppeln Sie Ihr Geld in 30 Tagen. Die 210 Anrufe, die Sie verkauft werden, vergehen wertlos (oder fast so) und Sie werden im Oktober 210 Anrufe, die im Wert von etwa 325 werden, da sie haben 5 Wochen des verbleibenden Lebens. Die Aktie kann durch 4 in beide Richtungen schwanken und Sie werden einen Gewinn von einer Art zu machen. Allerdings, wenn es um viel mehr als 4 schwankt, entstehen Sie einen Verlust. Eine interessante Sache über Kalender Spreads (im Gegensatz zu den anderen 2 Strategien, die wir unten diskutieren) ist, dass egal, wie viel der Bestand in beide Richtungen abweicht, werden Sie nie verlieren absolut alle Ihre Investitionen. Da Ihre Long-Positionen haben weitere 35 Tage im Leben, haben Sie immer etwas Wert über die Optionen, die Sie haben. Das ist einer der wichtigen Gründe, dass ich lieber Kalender breitet sich auf die anderen Strategien. Strategie 2 Butterfly Verbreitung: Eine typische Schmetterling Verbreitung bezieht sich auf den Verkauf von 2 Optionen am Streik, wo Sie erwarten, dass die Aktie zu Ende, wenn die Optionen auslaufen (entweder Put oder Anrufe wird der Ausübungspreis ist das Wichtigste) und Kauf einer Option ein Äquidistant Anzahl der Streiks über und unter dem Ausübungspreis der beiden verkauften Optionen. Sie machen diese Trades alle zur gleichen Zeit wie Teil einer Schmetterlingsausbreitung. Sie können Spielzeug mit verschiedenen Streik Preise, um ein Risiko-Profil-Diagramm, das Ihnen eine Break-even-Bereich, die Sie bequem mit werden. Um die 3 Verbreitungsstrategien ähnlich zu halten, habe ich Streiks eingerichtet, die einen Break-even-Bereich ergeben würden, der sich über 4 über und unter dem 210 aktuellen Streik erstreckte. Dies endete mit dem Verkauf von 2 Sept-1 2015 Anrufe bei der 210 Streik, und den Kauf eines Anrufs in der gleichen Serie bei der 202,5 ​​Streik und der 217,5 Streik. Die Kosten pro Spread betragen 319 plus 5 Provision pro Spread, oder 324 pro Spread. Wir könnten 3 Schmetterlings-Spreads mit unserem 1000-Haushalt kaufen, der 972 ausschüttet. Hier ist das Risikoprofil-Diagramm für diesen Schmetterling verbreitet, wenn alle Optionen am 4. September 2015 ablaufen: SPY Butterfly Spread Risk Profile Graph August 2015 Sie können sehen, dass die Summe Gewinn, wenn das Lager endet genau an der 210 Preis ist noch größer (1287), als es mit dem Schmetterling verbreitet ist (1038). Allerdings, wenn die Aktie bewegt sich entweder höher oder niedriger um 8, verlieren Sie 100 Ihrer Investition. Das ist eine ziemlich beängstigende Alternative, aber dies ist eine Strategie, die am besten funktioniert, wenn der Markt ist flach, und Sie würden nur kaufen, ein Schmetterling zu verbreiten, wenn Sie ein starkes Gefühl, wo Sie denken, dass der Preis der zugrunde liegenden Aktien wird am Tag sein Alle Optionen verfallen. Strategie 3 Kurze Iron Condor Verbreitung. Diese Verbreitung ist ein wenig komplizierter (und wird in meinem White Paper näher erläutert). Es handelt sich um den Kauf (und Verkauf) sowohl Puts und Anrufe alle in der gleichen Ablauf-Reihe (wie oben, dass Serie werden die Sept1-15 Optionen abläuft am 4. September 2015). Um ein Risikoprofildiagramm zu erstellen, das einen Break-even-Bereich zeigte, der in beiden Richtungen von 210 an erweitert wurde, kauften wir Anrufe beim 214-Streik, verkauften Anrufe beim 217-Streik und kauften beim 203-Streik Puts beim Verkauf 206 schlagen. Eine kurze eiserne Kondor Spread wird an einem Kredit verkauft (Sie sammeln Geld durch den Verkauf). In diesem Fall sammelt jede Ausbreitung 121 weniger 5 Provision, oder 116. Da es einen Unterschied zwischen jedem der Streiks gibt, ist es möglich, 300 pro Ausbreitung zu verlieren, wenn der Bestand höher als 217 oder niedriger als 203 endet Kann nicht verlieren die gesamte 300, aber weil wir gesammelt 116 pro Ausbreitung am Anfang. Der Makler wird einen Hold auf 300 pro Ausbreitung (die so genannte Wartungsbedarf und zieht keine Zinsen wie ein Margin-Darlehen tut), weniger die 116 gesammelt. Das ergibt eine Gesamtnettoinvestition von 184 pro Spread (das ist der maximale Verlust, den wir eventuell verursachen könnten). Mit unserem 1000-Budget könnten Sie 5 Spreads verkaufen und 920 riskieren. Hier ist das Risikoprofil-Diagramm für diese kurze eiserne Kondor-Verbreitung: SPY Short Iron Kondor Spread-Risk-Profil-Grafik August 2015 Sie können die gesamte potenzielle Gewinn für die kurze Eisenkondor Spread zu sehen Ist etwa die Hälfte, was es war für eine der früheren Spreads, aber es hat das wunderbare Merkmal, Ihren Weg zu einem möglichen endgültigen Aktienkurs zwischen 206 und 214 kommen. Sowohl der Kalender Spreizung und die Schmetterlingsausbreitung verlangte den Bestand extrem nahe 210 Um den maximalen Gewinn zu erzielen, und die potenziellen Gewinne sank schnell, da sich die Aktie in irgendeine Richtung von diesem einzigen wichtigen Aktienkurs bewegte. Die kurze eiserne Kondor Spread hat eine niedrigere maximale Gewinn, aber es kommt Ihr Weg über eine viel größere Palette von möglichen endgültigen Aktienkurse. Ein weiterer Vorteil der kurzen Eisen Kondor ist, dass, wenn die Aktie endet um jeden Preis in der Gewinnspanne, alle Optionen verfallen wertlos, und Sie müssen nicht einen Handel ausführen, um die Positionen zu schließen. Beide Strategien erfordern Abschluss Trades. Dies ist eindeutig keine vollständige Diskussion dieser Optionsstrategien. Stattdessen ist es nur eine grafische Darstellung der riskreward Möglichkeiten, wenn Sie einen flachen Markt erwarten. Vielleicht wird dieser kurze Bericht pique Ihr Interesse, so dass Sie betrachten Abonnement für unseren Service, wo ich glaube, Sie erhalten ein gründliches Verständnis dieser und andere Optionen Strategien, die weit mehr Renditen generieren könnte als herkömmliche Investitionen bieten können. Mittwoch, 29. April 2015 In der Familie wohltätige Vertrauen, die ich vor vielen Jahren eingerichtet habe, handele ich Optionen, um die Beträge zu maximieren, die ich jedes Jahr verschenken kann. In diesem Portfolio bevorzuge ich nicht, aktiv handelnde kurzfristige Wahlen, aber jedes Jahr, wähle ich ausgesuchte Wetten auf Firmen, die ich mich gut fühle und ich erwarte, dass sie nicht Behälter im Preis über dem langfristigen wont. Letzte Woche habe ich eine solche Wette auf FaceBook (FB) gemacht, die ich Ihnen heute erzählen möchte. Die Ausbreitung wird mehr als 40 in den nächsten 8 Monaten, auch wenn die Aktie wurden zu fallen 5 über diese time. Terry Check-Out eine langfristige Wette auf FaceBook (FB) Wenn die meisten Menschen denken über Trading-Optionen denken sie kurzfristig . Wenn sie kaufen Anrufe in der Hoffnung, dass die Aktie in die Höhe schnellen, sie in der Regel durch den billigsten Anruf sie finden können. Diese sind die, die den größten Prozentsatzgewinn zurückgeben, wenn Sie recht haben und der Vorrat gehandhabt, um eine große Aufwärtsbewegung zu bilden. Die billigsten Anrufe sind die kürzesten Terme, vielleicht mit nur einer Woche des verbleibenden Lebens. Natürlich, über 80 der Zeit, diese Optionen verfallen wertlos und Sie verlieren Ihre gesamte Wette, aber Hoffnungen auf einen Windfall gewinnen Menschen halten die kurzfristige Option-Buying-Spiel. Other people (including me) prefer to sell these short-term options, using longer-term options as collateral. Instead of buying stock and writing calls against it, longer-term options require far less capital and allow for a potentially higher return on investment if the stock stays flat or moves higher. This kind of trading requires short-term thinking, and action, as well. When the short-term options expire, they must be replaced by further-out short options, and if they are in the money, they must be bought back before they expire, allowing you to sell new ones in their place. Most of the strategies we advocate at Terrys Tips involve this kind of short-term thinking (and adjusting each week or month when options expire). For this reason, many subscribers sign up for Auto-Trade at thinkorswim (its free) and have trades executed automatically for them, following one or more of our 10 actual portfolios. Some portfolios make longer-term bets, and since they do not require active trading, they are not offered through Auto-Trade. With these bets, you place the trade once and then just wait for time to expire. If you are right, and the stock falls a little, stays flat, or goes up by any amount, the options you started with all expire worthless, and you end up with a nice gain without making a single extra trade. In one of our Terrys Tips demonstration portfolios, in January of this year, we placed long-term bets that AAPL, SPY, and GOOG would move higher during 2015, and when the January 2016 options expired, we would make a nice gain. In fact, we knew precisely that we would make 91 on our investment for that one-year period. At this point in time, all three of these stocks have done well and are ahead of where they need to be for us to make our 91 gain for the year. We could close out these positions right now and take a 44 gain for the 3 months we have owned these options. Many subscribers have done just that. Lets look at FaceBook and the long-term trade I just made in it. I like the company (even though I dont use their product). They seem to have figured out how to monetize the extraordinary traffic they enjoy. I looked at the chart for their 3 years of existence: FaceBook FB Chart 2015 Note that while there have been times when the stock tanked temporarily, if you look at any eight-month period, there was never a stretch when it was lower at the end of 8 months than at the beginning. Making a bet on the longer-term trend is often a much safer bet, especially when you pick a company you feel good about. With the stock trading about 80, in my charitable trust, I made a bet that in 8 months, it would be trading at some price which was 75 or higher on the third Friday of December, 2015. I make most of my donations in December, so like to be in cash at that time. This is the trade I placed: Buy to open FB Dec-15 70 puts (FB151219P70) Sell to open FB Dec-15 75 puts (FB151219P75) for a credit of 1.52 (selling a vertical) For every contract I sold, I collected 152 which immediately went into my account. The puts I sold were at a higher strike than the puts I bought, so they commanded a higher price. The broker placed a maintenance requirement on me of 5 (500 per contract) which would be reduced by the 152 I collected. This left me with a net investment of 348. This would be my maximum loss if FB ended up below 70 on December 19, 2015. A maintenance requirement is not like a margin loan. No interest is charged. It just means that I must leave 348 in cash in the account until the puts expire (or I close out the positions). I cant use this money to buy other options or stock. If the stock ended up at 74 in December, I would have to buy back the 75 put I had sold for 1. This would reduce my profit to 52 (less commissions of 3.75 3 commissions of 1.25 on the initial trades as well as the closing one). If the stock ends up at any price above 75 (which I feel confident that it will), all my puts will expire worthless, the 348 maintenance requirement will disappear, and I get to keep the 152 (less 2.50 commission). That works out to a 43 gain for the 8 months. Where else can you find a return like this when the stock can fall by 5 and you still make the gain It is a bet that I dont expect to lose any sleep over. Monday, April 28th, 2014 Today I would like to talk a little about an important measure in the options world volatility, and how it affects how much you pay for an option (either put or call). Volatilitys Impact on Option Prices Volatility is the sole variable that can only be measured after the option prices are known. All the other variables have precise mathematical measurements, but volatility has an essentially emotional component that defies easy understanding. If option trading were a poker game, volatility would be the wild card. Volatility is the most exciting measure of stock options. Quite simply, option volatility means how much you expect the stock to vary in price. The term volatility is a little confusing because it may refer to historical volatility (how much the company stock actually fluctuated in the past) or implied volatility (how much the market expects the stock will fluctuate in the future). When an options trader says IBMs at 20 he is referring to the implied volatility of the front-month at-the-money puts and calls. Some people use the term projected volatility rather than implied volatility. They mean the same thing. A staid old stock like Procter amp Gamble would not be expected to vary in price much over the course of a year, and its options would carry a low volatility number. For P amp G, this number currently is 12. That is how much the market expects the stock might vary in price, either up or down, over the course of a year. Here are some volatility numbers for other popular companies: IBM 8211 16 Apple Computer 23 GE 14 Johnson and Johnson 14 Goldman Sachs 21 Amazon 47 eBay 51 SVXY 41 (our current favorite underlying) You can see that the degree of stability of the company is reflected in its volatility number. IBM has been around forever and is a large company that is not expected to fluctuate in price very much, while Apple Computer has exciting new products that might be great successes (or flops) which cause might wide swings in the stock price as news reports or rumors are circulated. Volatility numbers are typically much lower for Exchange Traded Funds (ETFs) than for individual stocks. Since ETFs are made up of many companies, good (or bad) news about a single company will usually not significantly affect the entire batch of companies in the index. An ETF such as OIH which is influenced by changes in the price of oil would logically carry a higher volatility number. Here are some volatility numbers for the options of some popular ETFs: Dow Jones Industrial (Tracking Stock DIA) 13 SampP 500 (Tracking Stock SPY) 14 Nasdaq (Tracking Stock QQQ) 21 Russell 2000 (Small Cap IWM) 26 Since all the input variables that determine an option price in the Black-Scholes model (strike price, stock price, time to expiration, interest and dividend rates) can be measured precisely, only volatility is the wild card. It is the most important variable of all. If implied volatility is high, the option prices are high. If expectations of fluctuation in the company stock are low, implied volatility and option prices are low. For example, a one-month at-the-money option on Johnson amp Johnson would cost about 1.30 (stock price 100) vs. 2.00 for eBay (stock price 53). On a per-dollar basis, the eBay option trades for about three times as much as the JNJ option. Of course, since only historical volatility can be measured with certainty, and no one knows for sure what the stock will do in the future, implied volatility is where all the fun starts and ends in the option trading game. Monday, November 25th, 2013 Today we are going to look at what the analysts are forecasting for 2014 and suggest some option strategies that will make 60 or more if any one of the analysts interviewed by the Wall Street Journal are correct. They dont all have to be correct, just one of the 13 they talked to. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim by TD Ameritrade offers to anyone who opens an account with them. How to Make 60 to 100 in 2014 if a Single Analyst (Out of 13) is Right Now is the time for analysts everywhere to make their predictions of what will happen to the market in 2014. Last week, the Wall Street Journal published an article entitled Wall Street bulls eye more stock gains in 2014. Their forecasts 8211 The average year-end price target of 13 stock strategists polled by Bloomberg is 1890, a 5.7 gain (for the SampP 500). The most bullish call comes from John Stoltzfus, chief investment strategist at Oppenheimer (a prediction of 13). The Journal continues to say The bad news: Two stock strategists are predicting that the SampP 500 will finish next year below its current level. Barry Bannister, chief equity strategist at Stifel Nicolaus, for example, predicts the index will fall to 1750, which represents a drop of 2 from Tuesday8217s close. I would like to suggest a strategy that will make 60 to 100 (depending on which underlying you choose to use) if any one of those analysts is right. In other words, if the market goes up by any amount or falls by 2, you would make those returns with a single options trade that will expire at the end of 2014. The SampP tracking stock (SPY) is trading around 180. If it were to fall by 2 in 2014, it would be trading about 176.40. Lets use 176 as our downside target to give the pessimistic analyst a little wiggle room. If we were to sell a Dec-14 176 put and buy a Dec-14 171 put, we could collect 1.87 (187) per contract. A maintenance requirement of 500 would be made. Subtracting the 187 you received, you will have tied up 313 which represents the greatest loss that could come your way (if SPY were to close below 171, a drop of 5 from its present level). Once you place these trades (called selling a vertical put spread), you sit back and do nothing for an entire year (until these options expire on December 20, 2014). If SPY closes at any price above 176, both puts would expire worthless and you would get to keep 187 per contract, or 60 on your maximum risk. You could make 100 on your investment with a similar play using Apple as the underlying. You would have to make the assumption that Apple will fluctuate in 2014 about as much as the SampP. For most of the past few years, Apple has done much better than the general market, so it is not so much of a stretch to bet that it will keep up with the SampP in 2014. Apple is currently trading about 520. You could sell at vertical put spread for the January 2015 series, selling the 510 put and buying the 480 put and collect a credit of 15. If Apple closes at any price above 510 on January 17, 2015, both puts would expire worthless and you would make 100 on your investment. You would receive 1500 for each of these spreads you placed and there would be a 1500 maintenance requirement (the maximum loss if Apple closes below 480). Apple is trading at about 10 times earnings on a cash-adjusted basis, is paying a 2.3 dividend, and is continuing an aggressive stock buy-back campaign, three indications that make a big stock price drop less likely to come about in 2014. A similar spread could be made with Google puts, but the market is betting that Google is less likely to fall than Apple, and your return on investment would be about 75 if Google fell 2 or went up by any amount. You could sell Jan-15 1020 puts and buy Jan-15 990 puts and collect about 1300 and incur a net maintenance requirement of 1700 (your maximum loss amount). If you wanted to get a little more aggressive, you could make the assumption that the average estimate of the 13 analysts was on the money, (i. e. the market rises 5.7 in 2014). That would put SPY at 190 at the end of the year. You could sell a SPY Dec-14 190 put and buy a Dec-14 185 put and collect 2.85 (285), risking 2.15 (215) per contract. If the analysts are right and SPY ends up above 190, you would earn 132 on your investment for the year. By the way, you can do any of the above spreads in an IRA if you choose the right broker. I would advise against it, however, because your gains will eventually be taxed at ordinary income rates (at a time when your tax rate is likely to be higher) rather than capital gains rates. Note: I prefer using puts rather than calls for these spreads because if you are right, nothing needs to be done at expiration, both options expire worthless, and no commissions are incurred to exit the positions. Buying a vertical call spread is mathematically identical to selling a vertical put spread at these same strike prices, but it will involve selling the spread at expiration and paying commissions. What are the chances that every single analyst was wrong Someone should do a study on earlier projections and give us an answer to that question. We all know that a market tumble could come our way if the Fed begins to taper, but does that mean the market as a whole would drop for the entire year Another unanswerable question, at least at this time. On a historical basis, for the 40 years of the SampP 500s existence (counting 2013 which will surely be a gaining year), the index has fallen by more than 2 in 7 years. That means if historical patterns continue for 2014, there is a 17.5 chance that you will lose your entire bet and an 83.5 chance that you will make 60 (using the first SPY spread outlined above). If you had made that same bet every year for the past 40 years, you would have made 60 in 33 years and lost 100 in 7 years. For the entire time span, you would have enjoyed an average gain of 32 per year. Not a bad average gain. Wednesday, November 6th, 2013 Last week I told you about a spread I had placed on Apple (AAPL) just prior to their earnings announcement. I closed out that spread this week, and there was a learning experience that I would like to share with you. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them. Follow-Up on AAPL Earnings-Announcement Strategy: Last Monday, prior to AAPLs earnings announcement, I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling the weekly Nov1-13 525 while the stock was selling just about 525. I made this trade because I felt good about the company and believed the stock might move higher after the announcement. As it worked out, I was wrong. I paid 62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for 17.28, shelling out a net 45.39 (4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were 2.50). The intrinsic value of this spread was 55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of 55, or almost 10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least 5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday. So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain on Friday. If the stock managed to stay right at 525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire 17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. In the after-hours trading after the announcement, the stock shot up to the 535 area and I was feeling pretty good because I knew I was assured of a profit if the stock moved higher. However, the next morning, it reversed direction and traded as low as 515. I wasnt feeling so great then, although I still expected to make a profit (albeit a smaller one). On Thursday, the stock rose to about 525, just where it was when I bought the spread on Monday. There was still 2.50 of time premium remaining in the Nov1-13 call which I had sold, so I was tempted to wait until it was due to expire the next day so I might pick up another 250 per spread when I sold it. However, I decided to sell it at that time. I sold the spread for 56.25, gaining 10.86, or 1076 per spread which had cost me 4539 on Monday. That worked out to a 21 gain for the four days. I was happy with that result. On Friday, AAPL fell back to about 517 at the close. The spread that I had sold for 56.25 was trading at about 53. I still would have made a profit, but it would have been much lower than the one I took on Thursday. The lesson here is that when the stock is trading very near the strike price of your short call when you have a spread like this (either a diagonal or a calendar spread), it is a good idea to sell it rather than waiting until expiration day of the short option. While you give up some of the potential gain if the stock were to remain absolutely flat, you risk doing worse if the stock were to move more than moderately in either direction. It is better to sell your diagonal spread whenever the strike price of your short option is very close to the strike price rather than waiting until the last minute to try to squeeze out every penny of decay that might be there. In this case, I was wrong about the stock moving higher it fell about 10 and I still made over 20 on my investment for a single week. Wednesday, October 30th, 2013 Today I would like to share with you an options investment I made yesterday, just prior to the Apple (AAPL) earnings announcement. While it is too late to make this same investment yourself, you might consider it three months from now when announcement time comes around again, or with another company that you feel good about. Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terrys Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them. An AAPL Earnings-Announcement Strategy: Approximately every 90 days, most public companies announce their latest quarterly earnings. Just before the announcement day, things get interesting with option prices. Since stocks often make big moves in either direction once earnings (and other numbers such as gross sales, margins, and future guidance) are announced, option prices get quite expensive, both for puts and for calls. For people who like to collect high option premiums (i. e. selling expensive options to someone else), this pre-announcement period seems like a great opportunity provided I have a feeling one way or the other about the company. I had a good feeling about AAPL this month. I wasnt sure what earnings might be (beware of anyone who says he is sure), but I thought the company was fairly priced, and I think the huge stash of cash they are sitting on provides some protection against a large drop in the stock price. When a situation like this occurs (where I like a company and earnings are about to be announced), one of my favorite strategies is to buy a deep in-the-money call on the company, a call that has a few months of remaining life, and sell an at-the-money call in the shortest-term option series that expires after the announcement day. On Monday morning, AAPL was trading about 525. I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling Nov1-13 525 calls (AAPL has weekly options available, and the Nov1-13 calls would expire on Friday, November 1st. four days after the announcement after the close on Monday. I paid 62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for 17.28, shelling out a net 45.39 (4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were 2.50). The intrinsic value of this spread was 55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of 55, or almost 10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least 5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday. So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain on Friday. If the stock managed to stay right at 525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire 17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. A flat market would net me about a 36 gain on my investment, and any higher price for AAPL would result in at least a 25 gain. After a company makes its announcement, all option prices tend to fall, especially in the shortest-term series that expires just after the announcement. However, deep in-the-money options like the one I bought derive most of their value from being so deep in the money, and they generally do not fall nearly as much as shorter-term, nearer-the-money options. On the downside, the stock could fall at least 20 before I would incur a loss. Since the delta of the Jan-14 470 call was 80, if the stock fell 20, my long call might fall about 16 (20 x .80). That would still be less than the 17.28 I collected from the 525 which would expire worthless so I would still make a gain. Actually, as the stock falls in value, delta for an in-the-money call gets lower, and the Jan-14 call would fall by less than 16. The stock could probably go down at least 25 before I lost money with my original spread. In the event that AAPL fell over 25 so I lost some money on the spread, since I like the company and it is now trading for only 500, I might want to hang onto my 470 call rather than selling it on Friday. I might sell another 525 (or other strike) call with a few weeks of remaining life, reducing my initial investment by that amount. I like to make an investment that could make 25 or more in a single week if a company I like stays flat or goes higher by any amount after an announcement, and the stock can fall about 10 and I still make a gain. A more conservative investment would be to sell an in-the-money call rather than an at-the-money call. While the potential maximum gain would be less, you could handle a much greater drop in the stock value before you entered loss territory on the downside. Making 36 mdash A Duffers Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways (and sometimes the woods). Learn why Dr. Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA. Success Stories I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years. Terry Allens strategies have been the most consistent money makers for me. I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50 annualized return, while all my neighbors were crying about their losses. thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. and Terrys Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each others services and products. copyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys TipsA Guide For Day-To-Day Trading In Apples Stock Something strange happened to Apple (NASDAQ:AAPL ) on Friday, August 17th: the stock closed the week with a large one-day gain. Apple closed the day with a 1.9 gain. Of the 16 days performing better this year, only one was a Friday (6.3). For comparison, of the 254 days performing better since 2007, 41 were on Fridays (16). AAPL has developed a pattern where, on average, it starts the week strong and ends meekly. The following chart shows the average daily return for AAPL for each day of the week over different time frames. Apples Average Daily Price Change Note the consistency over the years in Fridays relatively poor performance. Also notice that this year, the divergence is most pronounced. AAPL is up a whopping 60 year-to-date, so it makes sense that the average daily price changes on positive days are much larger this year than in previous years. However, I am surprised that Friday tends to be a down day (on average) AND is performing no better than the averages from previous years. Thursday is not much better on a relative basis. This view came from a discussion I had with a friend about Apples apparent tendency to start the week with exceptionally strong performances. He confirmed my anecdotal observations with some data on Mondays over the past several months. Next, I applied my template for examining the daily performance patterns of the SampP 500 (see SampP 500 Performance By Day Of Week And The Changing Nature Of Trading Tuesdays ) to AAPL. The interesting patterns did not end with the average daily performance. Following a down day, Mondays suddenly lose their allure while Thursday and Friday continue their poor relative performance. Apples Average Price Change Following A Down Day Once again, including data from Apples entire trading history significantly whittles down the differences amongst the days (I will save discussion of statistical significance for another day). When the previous trading day is a down day of -1 or worse, the relatively poor performance of Thursday and Friday really stand out. The chart below is truncated because Wednesdays average greatly dominates the other days with an average 4.9 performance. There were only 23 trading days in 2012 with down days of -1 or worse, only three of these were Tuesdays. The price performance of the following Wednesdays were -0.4, 6.2, and 8.9 (411, 125, and 425 respectively). Apples Average Price Change Following A Down Day of -1 Or Worse Finally, after an up day, Mondays strong performance really stands out. So, for example, after Fridays 1.9 performance, I am expecting another strong day this coming Monday. Including data over all Apples trading history levels out differences across the days with the one oddity that the average Friday turns negative. A tendency that is not erased until the last two years. Apples Average Price Change Following An Up Day Source of price data for all charts: YahooFinance So why does any of this matter After all, Apple has returned to all-time highs, a happy place where every single person who has bought and held onto Apples stock is making money. I think these data matter most for the numerous traders buying and selling Apples options, especially the weeklies. I believe Apples high stock price encourages more trading in options. On Friday alone, 100,866 calls expiring August 24th traded against an open interest of 19,739. 57,667 puts traded against an open interest of 16,803. These weeklies were created just one day earlier. However, together, these weekly options that traded on Friday represent 15.9 million shares. This is significant for a stock with a rolling 3-month average of 14.2 million shares traded. Coincidentally(), Apple traded 15.8 million shares on Friday. These numbers are enough to make me wonder whether day-to-day trading in Apple is truly all about the options (Granted, last Friday may be distorted due to the expiration of regular monthly options). Apple breaks out to fresh all-time highs on a closing and intraday basis On Monday, August 6th, AAPL broke out from a short trading range defined at the bottom by the psychologically important 600 level and at the top by the April post-earnings high. This breakout symbolizes the neutralization of whatever worries prevented buyers from taking AAPL higher after Aprils earnings and motivated sellers to take down AAPL after July earnings The dissipation of selling interest and increase in buying pressure should propel AAPL higher at a swift clip. The heavy trade in call options seem to make Apples launch to higher heights even more likely. The current surge in call buying volume is very similar to the surge that occurred near the beginning of Apples tremendous three-month run-up to start 2012 (see Schaeffers Investment Research chart of Apples volume putcall ratio and click on the two-year view). This run-up also started with a breakout to fresh all-time highs but from a wide 6-month trading range. Be careful out thereTrading stocks on an intra-day basis is no easy feat. It is a battle in every sense. There is an inherent quotfearquot that comes with shooting that trade out in hopes it will profit--especially for the beginner. Furthermore, the cost of learning how to day trade is very, very high. I was forced, after losing almost 50 of my day-trading account, to come to grips with reality and to find a solution, master myself and make day trading work or quit. In fact, it cost me tens of thousands of dollars in losses to realize the system I have created. I tried too many things to try to day trade such as joining chat rooms to only to play the circus fool in a juggling act. Do you know anybody who has lost serious money in day trading or have you been having a hard time to even break even Success has been realized while keeping it simple This has been my stockequities method since the summer of 2007 where I mastered trading only trade 2 stocks, which at the time was AAPL and RIMM. With only these two stocks I got an average of 4 trades per day on each stock based upon my key (almost secret) 3 signals, which I will teach you step by step in my 8-hours-long instructional video. NOTE: This course was made while trading with Apple (AAPL) and Research In Motion (now BlackBerry: BBRY). You can also trade the QQQ ETF due to the stable volume and low spread This trading system will work on any liquid stock with low bid-to-ask spreads such as the Qs (QQQ). All you have to do is follow the signals that I will teach you exactly how to read as you quotlook over my shoulderquot right on the screen I use only 3 indicators to get my signals to enter in a trade (volume is not one of them). I keep my daytrading account at about 40,000 and make about .05 each day per stock. So, that is about 200 a day on each stock. comes out to 400 a day total. At the end of the month I pocket my profits and start fresh with 40k. Some days there are losses. But I will take these losses any day over the losses I encountered in my earlier days of daytrading. Losing weeks will be rare Easy signals for quick money on trades This my secret Bollinger Band method. Are you ready to easily spot the setups everyday stock picks, stock option trading, stock options, qqqq options, qqqq trading, options voilatile volatility, best stock picks, stock market system, make money, swing trader, day trade, investing, charts, day trading, day trade, stocks, swing trade If you are serious about daytrading and want to make about 200 a day (based on normal daytrading account value of 40k) you will be better off purchasing my videos. I will teach you my SIMPLE and EASY to understand system and will go over one full week in trading AAPL and RIMM. If you are new to daytrading you will want to start here. If you have been daytrading and have not been making at least 200 a day then you need to change your day trading strategy and watch my videos. And the videos are really high quality made by Camtasia Studio video capture. Stop dumping money daytrading and start taking money out of the market in my eye-opening and fear nullifying method using the only 1-mintue charts. This is a FULL trading course with complete Money-Management details to the trade. 1. You must have a stocks day-trading account with a day-trading platform to easily buy and sell. 2. You must have access to 1-minute streaming-charts and Bollinger Bands . 3. Be able to download the large 380MB course to you computer. Once you learn the system you will likely make back the cost in about 1-2 days of real trading. The Panda Day-Trading Course for Stocks. Upon payment, there will be an instant download link to the 380mb course right after your PayPal checkout. look for the quotSUCCESSquot page and if you dont get directed to it immediately then email me U. S. Government Required Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission Futures and Options trading has large potential rewards, but also large potential risk. Sie müssen sich der Risiken bewusst sein und bereit sein, diese zu akzeptieren, um in die Futures - und Optionsmärkte zu investieren. Dont Handel mit Geld, das Sie nicht leisten können, zu verlieren. Dies ist weder eine Aufforderung noch ein Angebot zum BuySell Futures, Aktien oder Optionen auf dem gleichen. No representation is being made that any account will or is likely to achieve profits or losses similar to those discussed on this web site. Die bisherige Wertentwicklung eines Handelssystems oder einer Methodik ist nicht notwendigerweise ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. CFTC RULE 4.41 - HYPOTHETISCHE ODER SIMULATIVE LEISTUNGSERGEBNISSE HABEN BESTIMMTE BESCHRÄNKUNGEN. EINE AKTUELLE LEISTUNGSAUFNAHME, SIMULATIVE ERGEBNISSE NICHT VERTRETEN. DARÜBER HINZUFÜGEN, DASS DIE ERGEBNISSE DAFÜR, DASS DIE ERGEBNISSE FÜR DIE AUSWIRKUNGEN AUF BESTIMMTE MARKTFAKTOREN ÜBERNOMMEN WERDEN KÖNNEN, SOWEIT LIQUIDITÄT. SIMULATED HANDELSPROGRAMME IM ALLGEMEINEN SIND AUCH AUF DIE TATSACHE, DIE SIE MIT DEM VORTEIL VON HINDSIGHT ENTWERFEN. KEINE VERTRETUNG WIRD AUS, DASS IST EIN KONTO ODER WAHRSCHEINLICH PROFIT ODER VERLUSTE AN DIE GEZEIGT ERZIELEN WIRD. NO REPRESENTATION IS BEING MADE THAT ANY ACCOUNT WILL, OR IS LIKELY TO ACHIEVE PROFITS OR LOSSES SIMILAR TO THOSE DISCUSSED WITHIN THIS SITE, SUPPORT AND TEXTS. UNSER KURS, PRODUKTE UND DIENSTLEISTUNGEN WERDEN NUR ALS LERNHILFEN GEBRAUCHT WERDEN UND KÖNNEN NICHT VERWENDET WERDEN. WENN SIE ENTSCHEIDEN, WIRKLICHES GELD INVESTIEREN, SOLLTEN ALLE HANDELSBESCHLÜSSE IHRE EIGENE WERDEN. Die US Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt die folgenden rechtlichen Hinweise: Panda Trading Strategies und ihre verbundenen Unternehmen sind ein unpersönliches Geschäft, und daher kann keine Rücksicht auf Ihre finanziellen Verhältnisse genommen werden. 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Da die Geschäfte nicht tatsächlich durchgeführt worden sind, können die Ergebnisse die Auswirkungen, wenn überhaupt, auf bestimmte Marktfaktoren wie etwa einen Mangel an Liquidität über oder unterkompensiert haben. Vielleicht haben Sie besser oder schlechter als die Ergebnisse dargestellt. Es wird nicht vertreten, dass ein Konto ähnliche Gewinne oder Verluste wie die dargestellten erzielt. Keine unabhängige Partei hat die auf dieser Website enthaltene hypothetische Performance geprüft und keine unabhängige Partei dazu verpflichtet, zu bestätigen, dass sie die Handelsmethode unter den nachstehenden Annahmen oder Bedingungen widerspiegelt. Während die auf dieser Website präsentierten Ergebnisse auf bestimmten Annahmen basieren, von denen angenommen wird, dass sie die tatsächlichen Handelsbedingungen widerspiegeln, können diese Annahmen nicht alle Variablen enthalten, die die Ausführung von von Panda angegebenen Geschäften beeinträchtigen oder in der Vergangenheit betroffen sind. Die hypothetischen Ergebnisse auf dieser Website basieren auf folgenden Annahmen: Die Simulation geht davon aus, dass die Preise nicht von den Geschäften von Panda unabhängig von der Anzahl der ausgeführten Verträge beeinflusst werden. Die Simulation geht davon aus, dass Kauf - und Verkaufspreise erreichbar sind. In actual trading, prices received may or may not be the same as the assumed order prices.